劉文思：區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用實踐

來源：數(shù)據(jù)觀 時間：2019-12-02 10:39:18 作者：

　　11月28日，由中關(guān)村大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟主辦，中國信息協(xié)會、數(shù)據(jù)觀、大數(shù)據(jù)文摘等協(xié)辦的網(wǎng)絡(luò)分享會——“區(qū)塊鏈100分”成功舉行，本期分享會的主題為《區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用實踐》。

　　區(qū)塊鏈項目Seele首席架構(gòu)師兼研發(fā)負責(zé)人、北京易鏈天下CEO劉文思結(jié)合工作中相關(guān)項目實施的經(jīng)驗總結(jié)，向大家分享了區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用。

　　以下是分享全文內(nèi)容（略有刪減）。

　　簡要回顧一下關(guān)于供應(yīng)鏈金融的幾個定義：

　　1. 一種金融服務(wù)，將資金流有效地整合到供應(yīng)鏈管理中，為供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的企業(yè)提供商業(yè)貿(mào)易資金服務(wù)，同時也為供應(yīng)鏈弱勢企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)。

　　2. 銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)，開展綜合授信，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。

　　3. 銀行根據(jù)特定產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的真實貿(mào)易場景和供應(yīng)鏈主導(dǎo)企業(yè)的信用水平，以企業(yè)貿(mào)易行為所產(chǎn)生的確定未來現(xiàn)金流為直接還款來源，配合銀行的短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作所進行的單筆或額度授信方式的融資業(yè)務(wù)。

　　供應(yīng)鏈金融體系中的參與者

　　供應(yīng)鏈金融體系中的主要參與者包括核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商、物流商在內(nèi)的資金需求端；包括商業(yè)銀行、保理公司在內(nèi)的資金供給端；包括征信機構(gòu)、增信機構(gòu)在內(nèi)的金融服務(wù)商；以及大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等企業(yè)在內(nèi)的基礎(chǔ)服務(wù)商。貿(mào)易數(shù)據(jù)流、支付數(shù)據(jù)流、物流等供應(yīng)鏈金融體系中的大量數(shù)據(jù)在各個供應(yīng)鏈金融體系參與者之間存儲、流轉(zhuǎn)和共享。

　　供應(yīng)鏈金融體系的主體是核心企業(yè)和銀行，但實際受益者和需求者往往是大量的圍繞著核心企業(yè)的中小微企業(yè)。通常來說，核心企業(yè)信用評級比較高，獲得資金的渠道也比較多樣，但圍繞其存在的許多上下游和周邊生態(tài)的中小微企業(yè)，由于種種原因，獲取資金的渠道比較少，并且成本比較高，同時由于核心企業(yè)賬期的問題，給這些企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營會造成壓力，這也會影響到核心企業(yè)生產(chǎn)的安全。

　　中小微企業(yè)本身規(guī)模小，在銀行缺乏信用數(shù)據(jù)，或者達不到銀行的融資貸款門檻要求。此外，中小微企業(yè)本身的抗風(fēng)險能力的不足，使得銀行在放貸時更加謹慎。而且在供應(yīng)鏈金融的場景中，相關(guān)的貿(mào)易、物流數(shù)據(jù)是否真實可信，是否存在關(guān)聯(lián)風(fēng)險，銀行核驗存在技術(shù)上的困難，并且耗費的人力和時間成本可能會比較高。

　　核心企業(yè)出于自身利益的考慮，也有動力幫助其生態(tài)企業(yè)解決資金的問題。將核心企業(yè)的剩余信用安全低成本地傳遞給這些企業(yè)和資金方，實現(xiàn)多方共贏。同時，中小微企業(yè)需要向銀行等資金方證明自身的信用，以及本次貸款所依賴的商業(yè)和貿(mào)易基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實性和準確性，讓資金方能夠更加簡便直接和低成本地評估本次信貸的風(fēng)險。

　　由此便衍生出供應(yīng)鏈金融體系中的核心問題——信任，包括數(shù)據(jù)信任和關(guān)系信任。

　　數(shù)據(jù)信任：客戶/合作方的數(shù)據(jù)能相信嗎？比如數(shù)據(jù)的來源不明；各方對同樣的數(shù)據(jù)，其存儲內(nèi)容上的不一致；商業(yè)票據(jù)造假和重復(fù)質(zhì)押等。任何單方進行獨立審核的成本比較高。

　　關(guān)系信任：客戶A是優(yōu)質(zhì)客戶，客戶A的客戶能夠被信任嗎？也即信用是否能夠被安全可信地進行傳遞，如果這種關(guān)系的信任傳遞出現(xiàn)偏差，嚴重的后果就是商業(yè)串謀造假，影響面廣、危害大。

　　區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用實踐

　　應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以確保各個參與方數(shù)據(jù)的一致性和不可任意篡改；確保流程在各方之間完整、安全、透明地執(zhí)行和監(jiān)管，從而建立去中心化的點對點的雙方、多方網(wǎng)絡(luò)互信的商業(yè)體系。

　　在具體的應(yīng)用實踐上，實施路線大概有下面幾個流程：

　　1. 將核心企業(yè)、上下游企業(yè)、資金方、監(jiān)管機構(gòu)、第三方服務(wù)機構(gòu)作為區(qū)塊鏈的節(jié)點鏈接起來，形成基于聯(lián)盟鏈的供應(yīng)鏈金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；

　　2. 為各個參與方的節(jié)點頒發(fā)安全證書作為身份標識，代表該節(jié)點進行簽名驗證和共識等操作過程；

　　3. 將各方的數(shù)據(jù)上鏈、多方共識和存證確權(quán)，主要包括：主體信息、交易票據(jù)信息、物流信息、支付信息、信用信息等；

　　4. 利用智能合約將流程程序化、合約化，確保關(guān)鍵流程的執(zhí)行過程是完整的、不可篡改的、不可否認的和可追溯的。

　　根據(jù)具體的情況，項目實施和應(yīng)用的層面和階段大概分為三個：初級旁路應(yīng)用階段、中級數(shù)據(jù)融合階段、最終的數(shù)據(jù)和流程全鏈化。

　　1. 初級旁路應(yīng)用階段 - 作為旁路運行：將部分關(guān)鍵業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上鏈，和當前業(yè)務(wù)系統(tǒng)平行運行，僅作為各方的數(shù)據(jù)校驗參考。比如對一筆單據(jù)的數(shù)據(jù)進行比對和驗真，確認鏈上和業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的一致性；

　　2. 中級數(shù)據(jù)融合階段 - 與現(xiàn)有業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)深度融合：實現(xiàn)數(shù)據(jù)的實時互通，也即業(yè)務(wù)系統(tǒng)向區(qū)塊鏈系統(tǒng)開放全部數(shù)據(jù)接口，將所有步驟和流程的數(shù)據(jù)都上鏈，實現(xiàn)各方對數(shù)據(jù)的全流程管控和追溯；

　　3. 最終的數(shù)據(jù)和流程全鏈化 - 基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)：所有數(shù)據(jù)上鏈，不可任意篡改，實現(xiàn)對數(shù)據(jù)資產(chǎn)全生命周期的管控；所有流程合約化，執(zhí)行過程公開透明，實現(xiàn)對過程的管控。

　　下面是幾個在項目實施過程的一些典型問題，也是經(jīng)常被客戶問到的：

　　1. 如何確保各參與方將數(shù)據(jù)完整、準確的上鏈？實現(xiàn)中可能會存在給區(qū)塊鏈的是一套數(shù)據(jù)，真正運行和起作用的是另一套數(shù)據(jù)。一方面，隨著參與方的增多，特別是利益關(guān)系相互制約的參與方的加入，有助于緩解這種情況，因為一方或少數(shù)幾方的數(shù)據(jù)不完整甚至造假，在其他參與方那里有可能審核確認不通過；另一方面，利用區(qū)塊鏈的不可篡改特性，任何上鏈數(shù)據(jù)都會留下記錄，不能被單方或少數(shù)參與方任意擦除，這樣也能夠為事后審計監(jiān)督提供證據(jù)。

　　2. 對現(xiàn)有系統(tǒng)的改造和實施成本的問題。對現(xiàn)有業(yè)務(wù)系統(tǒng)的改造，也即與區(qū)塊鏈進行數(shù)據(jù)對接和流程打通；對非數(shù)字化數(shù)據(jù)的改造，比如存在大量紙質(zhì)單據(jù)的情況，要應(yīng)用區(qū)塊鏈，首先需要解決這些資料的信息化數(shù)字化的問題，才能被上鏈存儲。

　　3. 大數(shù)據(jù)存儲的問題。區(qū)塊鏈本身不適合存儲大數(shù)據(jù)，包括合同文件、票據(jù)圖片等，在鏈上的存儲形式只是其哈希等摘要信息，以及原始數(shù)據(jù)的位置。

　　4. 數(shù)據(jù)安全和隱私保護。鏈上的票據(jù)和貿(mào)易數(shù)據(jù)，默認情況下，所有節(jié)點都是有副本和可以訪問的。利用數(shù)據(jù)加密技術(shù)，進行記錄和字段級的加密處理，并作點對點的訪問授權(quán)，確保涉及商業(yè)秘密和隱私的數(shù)據(jù)只被限定范圍的節(jié)點和用戶所訪問。

　　5. 鏈內(nèi)外摩擦和鴻溝的問題。也即鏈上數(shù)據(jù)和流程的監(jiān)督監(jiān)管，如何對鏈外的過程實施有效干預(yù)和影響。比如一個在鏈上違約的主體，如何在現(xiàn)實的行政和金融體系中反映出來，這就需要將金融機構(gòu)的信用系統(tǒng)鏈入進來，同時還需要讓鏈上存證數(shù)據(jù)獲得司法的認可。這種鏈內(nèi)外的深度綁定，能夠在客觀上促進基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的深度、全面應(yīng)用，發(fā)揮出預(yù)期和更大的作用。

　　區(qū)塊鏈技術(shù)要達到更好的應(yīng)用效果，還需要與諸如大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和AI等技術(shù)進行融合，發(fā)揮各自的技術(shù)特點和優(yōu)勢：

　　區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)：在倉單質(zhì)押融資模式中，如何讓資金方實現(xiàn)對實物貨物的實時準確監(jiān)管是一個關(guān)鍵問題。將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合進來，對貨物的進出和位置移動進行定時采集，上鏈存證，并與倉庫管理系統(tǒng)和監(jiān)控系統(tǒng)打通。同時將多個資金方接入進來，實現(xiàn)數(shù)據(jù)互通和可信共享，最大程度避免倉單的重復(fù)質(zhì)押問題。

　　區(qū)塊鏈+大數(shù)據(jù)和AI：為AI分析提供更加真實可靠、數(shù)據(jù)權(quán)屬清晰的大數(shù)據(jù)，使得分析結(jié)果更加可信、權(quán)益分配更加公平。

　　區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融的商業(yè)模式

　　關(guān)于區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)開發(fā)應(yīng)用和運營的商業(yè)模式，大概有下面幾個：

　　1. 項目開發(fā)：提供區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)和支持，收取技術(shù)咨詢和項目開發(fā)費用。這種模式的優(yōu)點就是進入門檻低，最主要的缺點就是收入不穩(wěn)定。適合于專業(yè)技術(shù)型公司。

　　2. 平臺運營：由銀行和核心企業(yè)等為主導(dǎo)來建設(shè)和運營，利用其龐大的客戶群體和業(yè)務(wù)業(yè)網(wǎng)絡(luò)，收取平臺服務(wù)費，比如平安銀行的供應(yīng)鏈金融平臺，中車和中鐵建等發(fā)起的中企云鏈。這種模式的收入比較穩(wěn)定，并且收入會隨著上鏈企業(yè)和業(yè)務(wù)量的增多成比例增長。

　　3. 管道服務(wù)：隨著各個垂直行業(yè)和領(lǐng)域的區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺的遍地開花，形成了一個個獨立封閉的小生態(tài)體系。構(gòu)建更基礎(chǔ)的跨鏈通信服務(wù)管道，將這些垂直平臺進行鏈接和互通，收取網(wǎng)絡(luò)和管道服務(wù)費。這種模式技術(shù)和商業(yè)壁壘較高，并且需要全行業(yè)協(xié)同，形成統(tǒng)一的技術(shù)標準，由此還可能衍生出更多的服務(wù)和商業(yè)模式。

　　基于區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融的擴展應(yīng)用場景包括：

　　供應(yīng)鏈金融分布式信用平臺：

　　基于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)不可篡改、多點共識、可信共享和隱私保護特性；

　　結(jié)合企業(yè)貿(mào)易數(shù)據(jù)和支付結(jié)算數(shù)據(jù)，實時更新誠信企業(yè)、失信企業(yè)名單；

　　為銀行針對企業(yè)的信用評級提供更精準可信的數(shù)據(jù)參考；

　　為公眾提供企業(yè)信用查詢服務(wù)。

　　供應(yīng)鏈金融可信大數(shù)據(jù)分析平臺：

　　區(qū)塊鏈上積累的企業(yè)數(shù)據(jù)、貿(mào)易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)和支付數(shù)據(jù)越來越多；

　　相比傳統(tǒng)的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，鏈上數(shù)據(jù)更加真實可信，并且保存有完整的歷史溯源信息；

　　可以獲得更全面、更精準、更可信的分析結(jié)果；

　　有利于各方評估更真實的商業(yè)價值和合作關(guān)系。

責(zé)任編輯：張薇