北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心黃益平：數(shù)字金融為普惠金融發(fā)展提供巨大、潛在機(jī)會

來源：財(cái)經(jīng)網(wǎng)科技 時間：2017-05-29 17:27:08 作者：

5月28日，貴陽， 2017中國國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會“大數(shù)據(jù)＋金融”分論壇如期召開。會議的主題是“風(fēng)控與創(chuàng)新”。

會議期間，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心主任黃益平做主題演講。

黃益平認(rèn)為：“數(shù)字金融可以作為未來推動普惠金融的一支非常重要的力量。獲客和風(fēng)控，數(shù)字技術(shù)提供了一種解決方案，是數(shù)字金融推動普惠金融發(fā)展的一個很重要的載體?！倍爸袊l(fā)展普惠金融的迫切性比在其他國家可能更為突出”、 “數(shù)字金融作為中國推動普惠金融發(fā)展的一個很重要的力量。提供了一個巨大的、潛在機(jī)會”。 同時他指出，普惠金融作為一種新的金融形式，需要加強(qiáng)投資者的教育和消費(fèi)者的保護(hù)，加強(qiáng)監(jiān)管的力量。

以下是黃益平演講全文：

我今天跟大家討論的問題主題是數(shù)字普惠金融的機(jī)會與風(fēng)險，這背后的工作主要是我的同事們在北大數(shù)字金融研究中心所做的研究。我們在去年給人民銀行做了一個課題，結(jié)合G20峰會所做的題目就是數(shù)字普惠金融的中國實(shí)踐。我今天給大家分享的很多內(nèi)容其實(shí)是跟我們當(dāng)時做的報(bào)告緊密相關(guān)的，同時在介紹的過程當(dāng)中，我也還會簡要地討論幾個我們在過去一年多來所做的關(guān)于中國數(shù)字金融的指數(shù)。

第一點(diǎn)我想給大家分享的是，討論數(shù)字普惠金融，第一個問題就是為什么需要數(shù)字普惠金融。普惠金融這個概念我不清楚大家是否熟悉，應(yīng)該說最初這個概念是在2005年在聯(lián)合國推動小額信貸年的時候提出來的一個概念，大概的意思我相信大家都理解，就是為弱勢群體提供正常的金融交易，時至今日的生活當(dāng)中在金融里面有一個二八法則，二八法則的基本含義就是在金融市場上你可以把客戶群體做二八分類，基本上一般的規(guī)律是最上面20%的客戶大致能提供80%的業(yè)務(wù)量，所以通常我們看到的絕大部分金融機(jī)構(gòu)都會把它的工作重點(diǎn)放在最上面的20%，把20%的客戶服務(wù)好了，你的市場80%的份額就保障了。剩下的80%的客戶一般比較難服務(wù)，成本比較高，風(fēng)險比較大，做起來的難度也比較大。在市場上經(jīng)?？吹揭粋€現(xiàn)象，我們經(jīng)常抱怨的小微企業(yè)融資難、融資貴，低收入群體不太容易獲得比較好的金融服務(wù)，它和一般的金融規(guī)律有關(guān)系。聯(lián)合國提出來要發(fā)展普惠金融從根本意義上來說就是希望提供一種公平的金融服務(wù)環(huán)境，讓過去不能從傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)獲得好的金融服務(wù)的潛在的客戶同樣能享受金融服務(wù)，這是我理解普惠金融的一個基本目的。

普惠金融還有一個很重要的原則，叫商業(yè)可持續(xù)，換句話說，它應(yīng)該是一種金融服務(wù)，是一種按市場規(guī)則提供的金融服務(wù)，而不是我們過去所理解的由政府提供資金支持，那有可能是一種財(cái)政支持，也有一種可能是扶貧，它不是普惠金融的資本概念，它要商業(yè)化、可持續(xù)。

在中國發(fā)展普惠金融的迫切性更加突出，除了我們一般的金融規(guī)律，就是二八法則為代表所帶來的一些問題，更重要的是我們還有一系列的政策或者制度的障礙，妨礙了金融機(jī)構(gòu)為低收入群體，為小微企業(yè)提供融資這樣一種可能性。

舉個例子，現(xiàn)在利率還沒有完全自由化，沒有市場化，如果利率沒有市場化，這個時候金融機(jī)構(gòu)要為小微企業(yè)或者為低收入群體提供貸款，它的限制就會比較多，因?yàn)榻鹑诘囊粋€基本規(guī)則就是成本要覆蓋風(fēng)險，也就是說我們面對一個風(fēng)險比較高，但是它仍然有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，潛在的借款人必須要把貸款利率提高，如果貸款利率不夠靈活，金融機(jī)構(gòu)可能更不愿意給這樣的機(jī)構(gòu)提供融資服務(wù)。

第二個非常有意思的現(xiàn)象，我們在金融行業(yè)經(jīng)常看到，一個商業(yè)機(jī)構(gòu)為一個國有企業(yè)提供了一筆貸款，變成了一筆壞帳，往往可以用商業(yè)決策失誤來解釋，如果你一筆貸款給了一個小微企業(yè)、民營企業(yè)，首先這個貸款人員就會被追查是不是有利益輸送的問題，也就是說在正規(guī)和非正規(guī)的安排當(dāng)中存在產(chǎn)業(yè)歧視的現(xiàn)象。我們的征信系統(tǒng)不是很發(fā)達(dá)，對不良率的考核非常嚴(yán)厲，甚至有一點(diǎn)僵化，也會鼓勵商業(yè)金融機(jī)構(gòu)盡量不提供貸款給風(fēng)險比較高，但仍然有很好的盈利機(jī)會的機(jī)構(gòu)。因此，我們覺得在中國發(fā)展普惠金融，其實(shí)它的迫切性比在其他國家可能更為突出，我們除了一般的金融規(guī)律以外，還有一些制度性的限制。

客觀來說，政府推動普惠金融發(fā)展其實(shí)是一直在做的一種努力，從50年代開始，農(nóng)村信用社、城市信用社在一定意義上就是為了解決一部分企業(yè)，尤其是個人的融資問題。

到了2005年聯(lián)合國提出小額信貸年之后，國內(nèi)政府也是從2006年開始大力推動一系列的政策舉措，大家可能比較熟悉的就是小額信貸公司，到目前為止大概有一萬多家是隨著推動普惠金融發(fā)展這樣一個政策的綱領(lǐng)下所引發(fā)的一系列的新舉措，我們現(xiàn)在也看到一些村鎮(zhèn)銀行、民營銀行，有很多新的金融機(jī)構(gòu)，我們現(xiàn)在想提出的一個問題就是如果在中國要推動普惠金融發(fā)展，是靠什么樣的一個組織或者機(jī)構(gòu)形式作為一個主力，過去有城鄉(xiāng)信用社、村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司、政府也推動很多商業(yè)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)來做普惠金融，比如三個不低于的政策，監(jiān)管部門要求每家商業(yè)銀行每年對小微企業(yè)貸款的比例都必須高于上一年的比例，它是一種行政性的要求，右邊這個圖反映的就是這些金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款的增長速度跟一般的增長速度之間的差距，也就是說這個數(shù)字是高于0，意味著這個比例在上升，從這個數(shù)字來看，我們可以看出來小微企業(yè)的貸款比例確實(shí)在上升。在調(diào)研過程中我們也發(fā)現(xiàn)很多具體的問題，一個很重要的問題是它不完全安全市場規(guī)律來推動，所以商業(yè)金融機(jī)構(gòu)做了，這里面有很多一系列的衍生問題。

在數(shù)字金融或者國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以后，我們現(xiàn)在提出的一個新的假設(shè)就是也許數(shù)字金融可以作為未來推動普惠金融的一支非常重要的力量。

在這個行業(yè)里面有很多非常具體的業(yè)務(wù)，中國在數(shù)字金融、世界數(shù)字金融這個行業(yè)里面已經(jīng)居于領(lǐng)先地位。如果我們算一下全世界市值或者是規(guī)模最大的數(shù)字金融公司，前五家里面起碼有四家是中國的金融公司，而且還有很大一批正在快速興起。也有很多學(xué)者認(rèn)為中國也許是引領(lǐng)未來數(shù)字金融發(fā)展的一個很重要的力量，有的人說彎道超車，我們過去都是在別人后面趕，這次也許就趕上去了。我個人更喜歡用以前哈佛大學(xué)的一個教授有一個理論叫產(chǎn)品生命周期理論，任何一個產(chǎn)品從研發(fā)到試制、成型、退出都可以畫這樣一條曲線，他發(fā)現(xiàn)一個非常有意思的現(xiàn)象，絕大部分產(chǎn)品都是從發(fā)達(dá)國家開始，最后成熟了以后才轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家。我們生產(chǎn)的絕大部分的產(chǎn)品，今天可以想象一下，大多數(shù)都是別的國家研發(fā)試產(chǎn)成型了以后再遷移到中國來生產(chǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融或者說數(shù)字金融有可能是一個例外，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在已經(jīng)一步邁到行業(yè)發(fā)展的最前端。

在這里面有幾個比較有影響的領(lǐng)域和業(yè)務(wù)，我簡單點(diǎn)一下。第一是支付，支付的發(fā)展大家都知道，我們現(xiàn)在看微信支付也好、支付寶也好，它的用戶加起來已經(jīng)有10億多人，服務(wù)規(guī)模甚至已經(jīng)超過了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模，我們一直覺得從普惠的角度來說第三方支付的發(fā)展應(yīng)該說是最具普惠特性的數(shù)字金融工具，我們大多數(shù)人每天幾乎都在用這樣一個工具，而且我們看到越偏遠(yuǎn)地方的人用數(shù)字支付比用傳統(tǒng)金融工具的可能性要越高，它其實(shí)普惠的特性更加明顯。在這里面有很多故事，大家有興趣可以看一下支付寶的故事是怎么發(fā)展起來的。

第二是最近一段時間，傳的沸沸揚(yáng)揚(yáng)，大家比較關(guān)注的是網(wǎng)絡(luò)借貸，其中有一個P2P平臺。這里面有一些問題和有一些風(fēng)險，但其實(shí)也提供了很多機(jī)會，核心一點(diǎn)是通過網(wǎng)絡(luò)的建立，把借貸雙方都給引入到互聯(lián)網(wǎng)的平臺上面，通過數(shù)據(jù)、電子的轉(zhuǎn)移，讓本來沒有見面的客戶能夠做成金融交易，在另外一個意義上來說也是屬于普惠非常重要的體現(xiàn)，很多在網(wǎng)絡(luò)上借錢的客戶應(yīng)該說沒有辦法從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、銀行獲得貸款的客戶。

第三是網(wǎng)絡(luò)投資，網(wǎng)上有不同的產(chǎn)品、投資工具，包括現(xiàn)在正在發(fā)展的智能投顧，提供了一種原來傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)幾乎完全不同覆蓋的很多客戶的群體，通過網(wǎng)絡(luò)解決了這個問題。

第四是數(shù)字保險，提供保險產(chǎn)品的服務(wù)。利用大數(shù)據(jù)分析和移動終端最終提供適合不同群體的保險產(chǎn)品，這些行業(yè)我們可以看到正在快速發(fā)展。但確實(shí)發(fā)展的水平、不平衡性非常明顯。我剛才說支付應(yīng)該是到目前為止最成熟的一種業(yè)務(wù)，在投資里面，我們看到貨幣基金，包括像余額寶和其他的產(chǎn)品相對成熟，但是其他一些業(yè)務(wù)，包括我剛才說的智能投顧只能說是剛剛開始。網(wǎng)絡(luò)貸款、小貸是一個非?；钴S的領(lǐng)域，在這里面也不一樣，包括一些成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所提供的小額貸款相對來說比較穩(wěn)定，但我們也看到無數(shù)家的所謂的P2P平臺出現(xiàn)了不少的問題。所以行業(yè)發(fā)展本身并不是特別平衡，但它是一個很動態(tài)、很活躍的領(lǐng)域。

我們在說數(shù)字金融時，其實(shí)我們同時也關(guān)注的是除了互聯(lián)網(wǎng)公司做金融服務(wù)以外，有很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)越來越多地利用數(shù)字技術(shù)推動金融的發(fā)展，所以第二個指數(shù)給大家介紹的是北京大學(xué)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型指數(shù)，其實(shí)是在快速發(fā)展的。有一些相對比較成功的案例，我們現(xiàn)在已經(jīng)看到光大銀行、工商銀行、民生銀行、招商銀行、平安銀行都有很多、很好、很有意思的案例，所以我們說數(shù)字金融不僅僅是一個互聯(lián)網(wǎng)公司的業(yè)務(wù)。

介紹數(shù)字金融目前發(fā)展的大致框架以后，跟我剛開始提出來的問題就是數(shù)字金融能不能夠作為中國推動普惠金融發(fā)展的一個很重要的力量。我們?nèi)ツ曜龅难芯繄?bào)告一個基本結(jié)論是，我們覺得提供了一個巨大的機(jī)會，一個潛在機(jī)會，也就是說利用好了數(shù)字金融，也許可以突破我們過去一直想發(fā)展普惠金融但是一直舉步維艱的困境。這個困境比較容易理解，簡單的原因是為什么做普惠金融難，就是因?yàn)檫@些潛在的客戶很難滿足傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做信用評估、風(fēng)險評估或者獲客的一個基本門檻，它比較分散，規(guī)模比較小，也缺乏抵押資產(chǎn)，這樣的話傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來做風(fēng)險評估、盡職調(diào)查的成本比較高，獲客的難度比較大，風(fēng)險比較難把握，所以就很難做，即便政府想花力氣去推動普惠金融，它最后能達(dá)到的效果還是非常有限的。但我還是要說過去十幾年的努力肯定還是有效果的，但仍然不可改變的一個事實(shí)是到今天我們還是在抱怨小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，沒有獲得根本性的解決。我們覺得數(shù)字技術(shù)也許提供了一種可能性，這個可能性的根本含義，小微企業(yè)和低收入群體為什么難獲得金融服務(wù)？歸根到底的問題還是信息不對稱的問題，信息不對稱是金融交易的重大障礙，而對普惠金融這些潛在客戶而言，信息不對稱的問題變得更加突出，這是我們現(xiàn)在面對的問題。

舉兩個例子，一是解決獲客的問題，二是解決風(fēng)控的問題。大家都知道現(xiàn)在有8億多的智能手機(jī)在全國，而且中國喜歡整天都黏在移動終端，在移動終端上的一個根本含義就是數(shù)字金融的潛在客戶都已經(jīng)在這里，關(guān)鍵問題是你怎么做，這和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一個根本的差別就是如果你要去吸引客戶，你必須把你的分行開遍全中國，一個分行、一個分行地去拉客戶，數(shù)字金融在平臺上就解決了這個問題，阿里巴巴的淘寶和騰訊的微信已經(jīng)把幾億個客戶已經(jīng)黏在終端上，下面的問題是你能否給他們提供有吸引力的金融產(chǎn)品，而不是獲客問題。我們在調(diào)研當(dāng)中甚至看到很多公司就是白手起家，本來沒有這樣的平臺，它就硬生生地創(chuàng)造這樣一個平臺，比如杭州的51信用卡、深圳的隨手記，就是通過逼供這樣一種服務(wù)，把客戶全部集中在它的平臺上，然后成為了提供金融服務(wù)的可能性，這樣明顯降低了你的獲客成本。

二是風(fēng)控問題，為什么小微企業(yè)融資難，就是我剛才說的你的歷史短、風(fēng)險大，沒有抵押資產(chǎn)，推動一個傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說沒有辦法對你做風(fēng)險評估，所以我不敢把錢貸給你，但是有了所謂的大數(shù)據(jù)分析，如果有的話，我并不是說每家都有，如果有數(shù)據(jù)可以幫助我們來分析這個企業(yè)或者這個企業(yè)家的行為，分析他的信用，分析他的財(cái)務(wù)狀況，分析他的現(xiàn)金流，改變了我們過去要一家一戶去看，甚至要派銀行家去實(shí)地調(diào)研的高成本行為，有的時候還不完全靠譜。

一個是獲客，一個是風(fēng)控，數(shù)字技術(shù)提供了一種解決方案，我們覺得這是為什么數(shù)字金融有可能推動普惠金融發(fā)展的一個很重要的載體。舉一個最簡單的例子來做比較，孟加拉有一個非常有名的窮人銀行，它的創(chuàng)辦人獲得了諾貝爾獎，他做的主要工作就是給貧窮的農(nóng)村婦女提供小額貸款，讓她發(fā)展經(jīng)濟(jì)，能夠有生機(jī)，做的非常好，全世界的人都很尊敬，但是規(guī)模非常有限，它就是一家一戶，一個村子一個村子做過去，這是一家非常令人尊敬的銀行，但是服務(wù)的數(shù)量非常有限，比如微眾銀行和網(wǎng)上銀行剛剛開始，他們的目標(biāo)已經(jīng)是幾百萬、幾千萬的客戶直接在線上服務(wù)，我并不是說這個模式就已經(jīng)是成功了，但是我們從這上面就看到了希望，如果這樣的技術(shù)能夠推廣下去，數(shù)字普惠金融其實(shí)是完全有可能的，改變我們過去這種普惠金融做不了的問題。

怎么樣用數(shù)據(jù)分析你的風(fēng)險、做風(fēng)控，有淘寶、螞蟻金服的案例，有宜人貸和51信用卡的案例，還有微眾銀行，可以通過你的社交信息來評估你的信用狀況，這提供了一種全新的可能性。

我們中心所做的第三個指數(shù)叫北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)，這個數(shù)字普惠金融指數(shù)就是把全國各個省、各個市、各個縣的普惠金融發(fā)展?fàn)顩r給刻畫出來，這是一個年度數(shù)據(jù)，從2011年到2015年，從這上面，我們大概得到幾個有意思的結(jié)論，就是這個數(shù)字普惠金融指數(shù)第一確實(shí)在高速發(fā)展，在2011年的時候，我們這個指數(shù)全國平均是40，到2015年的時候已經(jīng)到了220，發(fā)展速度是非?？斓?，如果從公平的程度，我們舉了一個很有意思的例子，按2015年數(shù)字普惠金融最高的省份和最低的省份的比例，1.5倍，反過來，我們看傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的狀況，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的社會融資總量，人均社會融資總量最高和最低相比是3.3倍，也就是說數(shù)字普惠金融的普惠性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的普惠性。

第二個我覺得更加令人振奮的發(fā)現(xiàn)是我們把全國各個地級市的數(shù)字畫在一張地圖上，還是按照我剛才說的四個梯隊(duì)最發(fā)達(dá)的是紅色，最不發(fā)達(dá)的是綠色，左邊這個地圖是2011年的數(shù)字（見PPT），右邊的這個地圖是2015年的數(shù)字，兩個地圖一比較，其實(shí)說的是一個什么事情？就是過去五年時間數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的差距在明顯縮小，越落后的地區(qū)，數(shù)字普惠金融發(fā)展速度越快，這是今天我們看到的一個非常令人振奮的現(xiàn)象，也就是說金融發(fā)展水平越低的地方，數(shù)字普惠金融的發(fā)展速度越快，這恰恰就是我們想要看到的普惠金融的一個根本含義。

我給大家介紹第四個指數(shù)，叫數(shù)字金融情緒指數(shù)，這個指數(shù)是我的一個博士生用大數(shù)據(jù)的方法刻畫的情緒指數(shù)和關(guān)注度指數(shù)。簡單可以看到過去三四年的時間，情緒確實(shí)在激烈地振蕩，有的時候非常高，有的時候非常低，有的時候很正面，有的時候很負(fù)面，這不需要我提醒大家，我相信大家多多少少經(jīng)歷過這些情緒的波動。這背后我想跟大家說的是一個什么因素，這樣一個行業(yè)確實(shí)是在高速發(fā)展提供了巨大的潛在的機(jī)柜，但它確實(shí)也是風(fēng)險頻發(fā)，問題很多，我在這上面舉了一些我們碰到的例子，比如說現(xiàn)在的數(shù)字金融大多數(shù)都是一種自發(fā)的創(chuàng)新或者有的是自下而上的創(chuàng)新，有的顯然獲得了成功，比如說二維碼支付，有的看起來不是那么成功，甚至制造了一些混亂，像有一些網(wǎng)絡(luò)借貸的做法，還有一些我們現(xiàn)在其實(shí)并不知道它能不能真正獲得成功或者成功需要什么樣的條件，比如智能投顧的問題，總體來看這個行業(yè)要做普惠金融的巨大潛力，目前來看它的普惠性還不夠好，有兩方面，第一是真正能覆蓋的客戶群體的規(guī)模還不夠大，除了支付以外，其他領(lǐng)域的覆蓋面還不夠廣。第二是從融資的角度來說，對大多數(shù)的潛在客戶來說，成本還非常高，甚至高到很難用這樣的融資來支撐你的生活或者經(jīng)營，這是需要改進(jìn)的。與之相關(guān)的是數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用還有待進(jìn)一步提高，比如在這個行業(yè)里面，大家都認(rèn)為用大數(shù)據(jù)分析解決問題，但是我們也看到不少企業(yè)要么有數(shù)據(jù)，要么有數(shù)據(jù)也不會分析，這個現(xiàn)象很普遍，從一定意義上來說也很正常，因?yàn)檫@個行業(yè)剛剛開始，但必須要盡快地提高我們大數(shù)據(jù)的分析能力，前提是有大數(shù)據(jù)，這個行業(yè)才有發(fā)展的基礎(chǔ)，有很多需要改善。

我們也看到現(xiàn)在的風(fēng)險確實(shí)是非常高的，我就不具體說了。我們的行業(yè)里面確實(shí)有很多問題，甚至包括數(shù)字安全的問題，我相信各位都有各種不同的生活體驗(yàn)。我們現(xiàn)在缺乏一套比較有權(quán)威性的、有效率的，覆蓋面比較廣的征信系統(tǒng)，沒有這樣一套有效的、征信系統(tǒng)，數(shù)字金融發(fā)展難度是非常大的。這是為什么去年4月國務(wù)院開始整治互聯(lián)網(wǎng)金融，客觀地來說，我們過去的監(jiān)管框架相對比較容忍，給我們的數(shù)字金融發(fā)展提供了一種可能性，但在這同時，也確實(shí)引發(fā)了不少的隱憂、憂患問題，所以我們需要盡可能地去克服。我覺得容忍創(chuàng)新、允許創(chuàng)新和底線管理兩者要結(jié)合起來來看，下一步加強(qiáng)監(jiān)管是非常迫切的。國外有一些做法剛剛開始。

最后我想分享一張PPT，我們還是要學(xué)會在創(chuàng)新和防風(fēng)險之間取得一個平衡，說實(shí)話數(shù)字金融的發(fā)展本身就是一個創(chuàng)新的結(jié)果，假如說我們完全用對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的管理辦法來管制數(shù)字金融，不會看到今天這樣一個行業(yè)，但不管，肯定是不行的，我們已經(jīng)看到了很多風(fēng)險點(diǎn)的爆發(fā)，甚至有很多欺詐現(xiàn)象也很明顯，所以監(jiān)管不能缺位，但是監(jiān)管怎么做，這里頭有很多的名堂。我覺得第一點(diǎn)，也許可以學(xué)習(xí)一些國家做的所謂的監(jiān)管沙盒計(jì)劃，我允許你創(chuàng)新，但是給你畫一個區(qū)間，比如你要做一個新的銀行，要做互聯(lián)網(wǎng)的嘗試，我給你一個不完整的賬戶，你在這個基礎(chǔ)上做嘗試，我給你發(fā)一個有限的許可，在一定區(qū)間內(nèi)做試驗(yàn)，成功了我再給你發(fā)完整的牌照，如果不成功，我們就把這個業(yè)務(wù)給關(guān)閉掉，這是一種類似于數(shù)字金融試驗(yàn)區(qū)的一種做法。這樣的話我覺得可以允許創(chuàng)新，不會把它一棍子打死。

第二點(diǎn)我們覺得很重要的是對數(shù)字金融、對傳統(tǒng)金融要統(tǒng)一監(jiān)管方向，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，我們經(jīng)常聽到很多人說他是一個創(chuàng)新的行業(yè)，不能對他像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣的監(jiān)管，有一定的道理，但是金融最后很難區(qū)分是數(shù)字金融還是金融，互聯(lián)網(wǎng)金融在做數(shù)字金融，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在做，尤其是數(shù)字金融以后放到互聯(lián)網(wǎng)平臺上以后風(fēng)險傳導(dǎo)很快，區(qū)域的特征很明顯，不能人為地制造很多監(jiān)管套利的空間，要統(tǒng)一監(jiān)管，非常重要。

第三點(diǎn)是既然要加強(qiáng)監(jiān)管，監(jiān)管的力量需要大大增強(qiáng)，因?yàn)閿?shù)字金融這個行業(yè)迅速崛起。前一段時間我們都說P2P平臺已經(jīng)有四千多家，誰來承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，而且這個行業(yè)在快速發(fā)展，客觀來說，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的力量完全沒有跟上市場的發(fā)展，所以如果我們要把它作為一個新的、有生命力的業(yè)態(tài)來對待，我們需要考慮增強(qiáng)監(jiān)管力量，包括人員和經(jīng)費(fèi)。

第四點(diǎn)是加強(qiáng)投資者的教育和消費(fèi)者的保護(hù)，當(dāng)然我覺得在市場當(dāng)中投資者本身也在不斷學(xué)習(xí)。

第五點(diǎn)從監(jiān)管的角度來說，我們今天的監(jiān)管框架是分業(yè)監(jiān)管，一行三會，在數(shù)字金融里面我們看到一行三會的分擔(dān)責(zé)任也是很明顯的，比如央行管第三方支付，數(shù)字貨幣、銀監(jiān)會管網(wǎng)絡(luò)貸款，證監(jiān)會管眾籌、智能投顧，保監(jiān)會管數(shù)字保險，但客觀的現(xiàn)象是大部分?jǐn)?shù)字金融平臺具有混業(yè)經(jīng)營的特征，這就意味著我們監(jiān)管時完全像過去這樣一種分業(yè)監(jiān)管可能不是很合理，在我們能實(shí)現(xiàn)混業(yè)監(jiān)管之前，監(jiān)管協(xié)調(diào)就成為一個非常迫切的任務(wù)。謝謝大家?。ň鞍簿矗?/p>

?點(diǎn)擊進(jìn)入【2017數(shù)博會專題】

http://www.21jieyan.cn/zhuanti/node_8880.htm

【關(guān)于數(shù)博會】

數(shù)博會作為全球首個大數(shù)據(jù)主題博覽會，秉承“國際化、專業(yè)化、高端化、可持續(xù)化、產(chǎn)業(yè)化”的核心理念，旨在為全球范圍大數(shù)據(jù)領(lǐng)域?qū)I(yè)人士和企業(yè)提供行業(yè)前沿資訊、熱點(diǎn)動態(tài)以及合作交流平臺，促進(jìn)大數(shù)據(jù)行業(yè)的技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用。數(shù)博會已成為全球大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的盛會。

2017中國國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會將于5月26日-29日在貴陽市舉行，它將繼續(xù)聚焦大數(shù)據(jù)的探索與應(yīng)用，展示大數(shù)據(jù)最新的技術(shù)創(chuàng)新與成就，成為中國最具國際化和產(chǎn)業(yè)化的高端專業(yè)平臺。

責(zé)任編輯：唐艷