北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心黃益平：數(shù)字金融為普惠金融發(fā)展提供巨大、潛在機(jī)會(huì)

來(lái)源：財(cái)經(jīng)網(wǎng)科技 時(shí)間：2017-05-29 17:27:08 作者：

5月28日，貴陽(yáng)， 2017中國(guó)國(guó)際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)“大數(shù)據(jù)＋金融”分論壇如期召開(kāi)。會(huì)議的主題是“風(fēng)控與創(chuàng)新”。

會(huì)議期間，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心主任黃益平做主題演講。

黃益平認(rèn)為：“數(shù)字金融可以作為未來(lái)推動(dòng)普惠金融的一支非常重要的力量。獲客和風(fēng)控，數(shù)字技術(shù)提供了一種解決方案，是數(shù)字金融推動(dòng)普惠金融發(fā)展的一個(gè)很重要的載體。”而“中國(guó)發(fā)展普惠金融的迫切性比在其他國(guó)家可能更為突出”、 “數(shù)字金融作為中國(guó)推動(dòng)普惠金融發(fā)展的一個(gè)很重要的力量。提供了一個(gè)巨大的、潛在機(jī)會(huì)”。 同時(shí)他指出，普惠金融作為一種新的金融形式，需要加強(qiáng)投資者的教育和消費(fèi)者的保護(hù)，加強(qiáng)監(jiān)管的力量。

以下是黃益平演講全文：

我今天跟大家討論的問(wèn)題主題是數(shù)字普惠金融的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)，這背后的工作主要是我的同事們?cè)诒贝髷?shù)字金融研究中心所做的研究。我們?cè)谌ツ杲o人民銀行做了一個(gè)課題，結(jié)合G20峰會(huì)所做的題目就是數(shù)字普惠金融的中國(guó)實(shí)踐。我今天給大家分享的很多內(nèi)容其實(shí)是跟我們當(dāng)時(shí)做的報(bào)告緊密相關(guān)的，同時(shí)在介紹的過(guò)程當(dāng)中，我也還會(huì)簡(jiǎn)要地討論幾個(gè)我們?cè)谶^(guò)去一年多來(lái)所做的關(guān)于中國(guó)數(shù)字金融的指數(shù)。

第一點(diǎn)我想給大家分享的是，討論數(shù)字普惠金融，第一個(gè)問(wèn)題就是為什么需要數(shù)字普惠金融。普惠金融這個(gè)概念我不清楚大家是否熟悉，應(yīng)該說(shuō)最初這個(gè)概念是在2005年在聯(lián)合國(guó)推動(dòng)小額信貸年的時(shí)候提出來(lái)的一個(gè)概念，大概的意思我相信大家都理解，就是為弱勢(shì)群體提供正常的金融交易，時(shí)至今日的生活當(dāng)中在金融里面有一個(gè)二八法則，二八法則的基本含義就是在金融市場(chǎng)上你可以把客戶(hù)群體做二八分類(lèi)，基本上一般的規(guī)律是最上面20%的客戶(hù)大致能提供80%的業(yè)務(wù)量，所以通常我們看到的絕大部分金融機(jī)構(gòu)都會(huì)把它的工作重點(diǎn)放在最上面的20%，把20%的客戶(hù)服務(wù)好了，你的市場(chǎng)80%的份額就保障了。剩下的80%的客戶(hù)一般比較難服務(wù)，成本比較高，風(fēng)險(xiǎn)比較大，做起來(lái)的難度也比較大。在市場(chǎng)上經(jīng)?？吹揭粋€(gè)現(xiàn)象，我們經(jīng)常抱怨的小微企業(yè)融資難、融資貴，低收入群體不太容易獲得比較好的金融服務(wù)，它和一般的金融規(guī)律有關(guān)系。聯(lián)合國(guó)提出來(lái)要發(fā)展普惠金融從根本意義上來(lái)說(shuō)就是希望提供一種公平的金融服務(wù)環(huán)境，讓過(guò)去不能從傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)獲得好的金融服務(wù)的潛在的客戶(hù)同樣能享受金融服務(wù)，這是我理解普惠金融的一個(gè)基本目的。

普惠金融還有一個(gè)很重要的原則，叫商業(yè)可持續(xù)，換句話說(shuō)，它應(yīng)該是一種金融服務(wù)，是一種按市場(chǎng)規(guī)則提供的金融服務(wù)，而不是我們過(guò)去所理解的由政府提供資金支持，那有可能是一種財(cái)政支持，也有一種可能是扶貧，它不是普惠金融的資本概念，它要商業(yè)化、可持續(xù)。

在中國(guó)發(fā)展普惠金融的迫切性更加突出，除了我們一般的金融規(guī)律，就是二八法則為代表所帶來(lái)的一些問(wèn)題，更重要的是我們還有一系列的政策或者制度的障礙，妨礙了金融機(jī)構(gòu)為低收入群體，為小微企業(yè)提供融資這樣一種可能性。

舉個(gè)例子，現(xiàn)在利率還沒(méi)有完全自由化，沒(méi)有市場(chǎng)化，如果利率沒(méi)有市場(chǎng)化，這個(gè)時(shí)候金融機(jī)構(gòu)要為小微企業(yè)或者為低收入群體提供貸款，它的限制就會(huì)比較多，因?yàn)榻鹑诘囊粋€(gè)基本規(guī)則就是成本要覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)我們面對(duì)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)比較高，但是它仍然有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，潛在的借款人必須要把貸款利率提高，如果貸款利率不夠靈活，金融機(jī)構(gòu)可能更不愿意給這樣的機(jī)構(gòu)提供融資服務(wù)。

第二個(gè)非常有意思的現(xiàn)象，我們?cè)诮鹑谛袠I(yè)經(jīng)?？吹剑粋€(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)為一個(gè)國(guó)有企業(yè)提供了一筆貸款，變成了一筆壞帳，往往可以用商業(yè)決策失誤來(lái)解釋?zhuān)绻阋还P貸款給了一個(gè)小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)，首先這個(gè)貸款人員就會(huì)被追查是不是有利益輸送的問(wèn)題，也就是說(shuō)在正規(guī)和非正規(guī)的安排當(dāng)中存在產(chǎn)業(yè)歧視的現(xiàn)象。我們的征信系統(tǒng)不是很發(fā)達(dá)，對(duì)不良率的考核非常嚴(yán)厲，甚至有一點(diǎn)僵化，也會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)盡量不提供貸款給風(fēng)險(xiǎn)比較高，但仍然有很好的盈利機(jī)會(huì)的機(jī)構(gòu)。因此，我們覺(jué)得在中國(guó)發(fā)展普惠金融，其實(shí)它的迫切性比在其他國(guó)家可能更為突出，我們除了一般的金融規(guī)律以外，還有一些制度性的限制。

客觀來(lái)說(shuō)，政府推動(dòng)普惠金融發(fā)展其實(shí)是一直在做的一種努力，從50年代開(kāi)始，農(nóng)村信用社、城市信用社在一定意義上就是為了解決一部分企業(yè)，尤其是個(gè)人的融資問(wèn)題。

到了2005年聯(lián)合國(guó)提出小額信貸年之后，國(guó)內(nèi)政府也是從2006年開(kāi)始大力推動(dòng)一系列的政策舉措，大家可能比較熟悉的就是小額信貸公司，到目前為止大概有一萬(wàn)多家是隨著推動(dòng)普惠金融發(fā)展這樣一個(gè)政策的綱領(lǐng)下所引發(fā)的一系列的新舉措，我們現(xiàn)在也看到一些村鎮(zhèn)銀行、民營(yíng)銀行，有很多新的金融機(jī)構(gòu)，我們現(xiàn)在想提出的一個(gè)問(wèn)題就是如果在中國(guó)要推動(dòng)普惠金融發(fā)展，是靠什么樣的一個(gè)組織或者機(jī)構(gòu)形式作為一個(gè)主力，過(guò)去有城鄉(xiāng)信用社、村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司、政府也推動(dòng)很多商業(yè)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)來(lái)做普惠金融，比如三個(gè)不低于的政策，監(jiān)管部門(mén)要求每家商業(yè)銀行每年對(duì)小微企業(yè)貸款的比例都必須高于上一年的比例，它是一種行政性的要求，右邊這個(gè)圖反映的就是這些金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款的增長(zhǎng)速度跟一般的增長(zhǎng)速度之間的差距，也就是說(shuō)這個(gè)數(shù)字是高于0，意味著這個(gè)比例在上升，從這個(gè)數(shù)字來(lái)看，我們可以看出來(lái)小微企業(yè)的貸款比例確實(shí)在上升。在調(diào)研過(guò)程中我們也發(fā)現(xiàn)很多具體的問(wèn)題，一個(gè)很重要的問(wèn)題是它不完全安全市場(chǎng)規(guī)律來(lái)推動(dòng)，所以商業(yè)金融機(jī)構(gòu)做了，這里面有很多一系列的衍生問(wèn)題。

在數(shù)字金融或者國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以后，我們現(xiàn)在提出的一個(gè)新的假設(shè)就是也許數(shù)字金融可以作為未來(lái)推動(dòng)普惠金融的一支非常重要的力量。

在這個(gè)行業(yè)里面有很多非常具體的業(yè)務(wù)，中國(guó)在數(shù)字金融、世界數(shù)字金融這個(gè)行業(yè)里面已經(jīng)居于領(lǐng)先地位。如果我們算一下全世界市值或者是規(guī)模最大的數(shù)字金融公司，前五家里面起碼有四家是中國(guó)的金融公司，而且還有很大一批正在快速興起。也有很多學(xué)者認(rèn)為中國(guó)也許是引領(lǐng)未來(lái)數(shù)字金融發(fā)展的一個(gè)很重要的力量，有的人說(shuō)彎道超車(chē)，我們過(guò)去都是在別人后面趕，這次也許就趕上去了。我個(gè)人更喜歡用以前哈佛大學(xué)的一個(gè)教授有一個(gè)理論叫產(chǎn)品生命周期理論，任何一個(gè)產(chǎn)品從研發(fā)到試制、成型、退出都可以畫(huà)這樣一條曲線，他發(fā)現(xiàn)一個(gè)非常有意思的現(xiàn)象，絕大部分產(chǎn)品都是從發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)始，最后成熟了以后才轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家。我們生產(chǎn)的絕大部分的產(chǎn)品，今天可以想象一下，大多數(shù)都是別的國(guó)家研發(fā)試產(chǎn)成型了以后再遷移到中國(guó)來(lái)生產(chǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融或者說(shuō)數(shù)字金融有可能是一個(gè)例外，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在已經(jīng)一步邁到行業(yè)發(fā)展的最前端。

在這里面有幾個(gè)比較有影響的領(lǐng)域和業(yè)務(wù)，我簡(jiǎn)單點(diǎn)一下。第一是支付，支付的發(fā)展大家都知道，我們現(xiàn)在看微信支付也好、支付寶也好，它的用戶(hù)加起來(lái)已經(jīng)有10億多人，服務(wù)規(guī)模甚至已經(jīng)超過(guò)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模，我們一直覺(jué)得從普惠的角度來(lái)說(shuō)第三方支付的發(fā)展應(yīng)該說(shuō)是最具普惠特性的數(shù)字金融工具，我們大多數(shù)人每天幾乎都在用這樣一個(gè)工具，而且我們看到越偏遠(yuǎn)地方的人用數(shù)字支付比用傳統(tǒng)金融工具的可能性要越高，它其實(shí)普惠的特性更加明顯。在這里面有很多故事，大家有興趣可以看一下支付寶的故事是怎么發(fā)展起來(lái)的。

第二是最近一段時(shí)間，傳的沸沸揚(yáng)揚(yáng)，大家比較關(guān)注的是網(wǎng)絡(luò)借貸，其中有一個(gè)P2P平臺(tái)。這里面有一些問(wèn)題和有一些風(fēng)險(xiǎn)，但其實(shí)也提供了很多機(jī)會(huì)，核心一點(diǎn)是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的建立，把借貸雙方都給引入到互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)上面，通過(guò)數(shù)據(jù)、電子的轉(zhuǎn)移，讓本來(lái)沒(méi)有見(jiàn)面的客戶(hù)能夠做成金融交易，在另外一個(gè)意義上來(lái)說(shuō)也是屬于普惠非常重要的體現(xiàn)，很多在網(wǎng)絡(luò)上借錢(qián)的客戶(hù)應(yīng)該說(shuō)沒(méi)有辦法從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、銀行獲得貸款的客戶(hù)。

第三是網(wǎng)絡(luò)投資，網(wǎng)上有不同的產(chǎn)品、投資工具，包括現(xiàn)在正在發(fā)展的智能投顧，提供了一種原來(lái)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)幾乎完全不同覆蓋的很多客戶(hù)的群體，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)解決了這個(gè)問(wèn)題。

第四是數(shù)字保險(xiǎn)，提供保險(xiǎn)產(chǎn)品的服務(wù)。利用大數(shù)據(jù)分析和移動(dòng)終端最終提供適合不同群體的保險(xiǎn)產(chǎn)品，這些行業(yè)我們可以看到正在快速發(fā)展。但確實(shí)發(fā)展的水平、不平衡性非常明顯。我剛才說(shuō)支付應(yīng)該是到目前為止最成熟的一種業(yè)務(wù)，在投資里面，我們看到貨幣基金，包括像余額寶和其他的產(chǎn)品相對(duì)成熟，但是其他一些業(yè)務(wù)，包括我剛才說(shuō)的智能投顧只能說(shuō)是剛剛開(kāi)始。網(wǎng)絡(luò)貸款、小貸是一個(gè)非常活躍的領(lǐng)域，在這里面也不一樣，包括一些成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所提供的小額貸款相對(duì)來(lái)說(shuō)比較穩(wěn)定，但我們也看到無(wú)數(shù)家的所謂的P2P平臺(tái)出現(xiàn)了不少的問(wèn)題。所以行業(yè)發(fā)展本身并不是特別平衡，但它是一個(gè)很動(dòng)態(tài)、很活躍的領(lǐng)域。

我們?cè)谡f(shuō)數(shù)字金融時(shí)，其實(shí)我們同時(shí)也關(guān)注的是除了互聯(lián)網(wǎng)公司做金融服務(wù)以外，有很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越多地利用數(shù)字技術(shù)推動(dòng)金融的發(fā)展，所以第二個(gè)指數(shù)給大家介紹的是北京大學(xué)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型指數(shù)，其實(shí)是在快速發(fā)展的。有一些相對(duì)比較成功的案例，我們現(xiàn)在已經(jīng)看到光大銀行、工商銀行、民生銀行、招商銀行、平安銀行都有很多、很好、很有意思的案例，所以我們說(shuō)數(shù)字金融不僅僅是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司的業(yè)務(wù)。

介紹數(shù)字金融目前發(fā)展的大致框架以后，跟我剛開(kāi)始提出來(lái)的問(wèn)題就是數(shù)字金融能不能夠作為中國(guó)推動(dòng)普惠金融發(fā)展的一個(gè)很重要的力量。我們?nèi)ツ曜龅难芯繄?bào)告一個(gè)基本結(jié)論是，我們覺(jué)得提供了一個(gè)巨大的機(jī)會(huì)，一個(gè)潛在機(jī)會(huì)，也就是說(shuō)利用好了數(shù)字金融，也許可以突破我們過(guò)去一直想發(fā)展普惠金融但是一直舉步維艱的困境。這個(gè)困境比較容易理解，簡(jiǎn)單的原因是為什么做普惠金融難，就是因?yàn)檫@些潛在的客戶(hù)很難滿(mǎn)足傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估或者獲客的一個(gè)基本門(mén)檻，它比較分散，規(guī)模比較小，也缺乏抵押資產(chǎn)，這樣的話傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、盡職調(diào)查的成本比較高，獲客的難度比較大，風(fēng)險(xiǎn)比較難把握，所以就很難做，即便政府想花力氣去推動(dòng)普惠金融，它最后能達(dá)到的效果還是非常有限的。但我還是要說(shuō)過(guò)去十幾年的努力肯定還是有效果的，但仍然不可改變的一個(gè)事實(shí)是到今天我們還是在抱怨小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，沒(méi)有獲得根本性的解決。我們覺(jué)得數(shù)字技術(shù)也許提供了一種可能性，這個(gè)可能性的根本含義，小微企業(yè)和低收入群體為什么難獲得金融服務(wù)？歸根到底的問(wèn)題還是信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，信息不對(duì)稱(chēng)是金融交易的重大障礙，而對(duì)普惠金融這些潛在客戶(hù)而言，信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題變得更加突出，這是我們現(xiàn)在面對(duì)的問(wèn)題。

舉兩個(gè)例子，一是解決獲客的問(wèn)題，二是解決風(fēng)控的問(wèn)題。大家都知道現(xiàn)在有8億多的智能手機(jī)在全國(guó)，而且中國(guó)喜歡整天都黏在移動(dòng)終端，在移動(dòng)終端上的一個(gè)根本含義就是數(shù)字金融的潛在客戶(hù)都已經(jīng)在這里，關(guān)鍵問(wèn)題是你怎么做，這和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一個(gè)根本的差別就是如果你要去吸引客戶(hù)，你必須把你的分行開(kāi)遍全中國(guó)，一個(gè)分行、一個(gè)分行地去拉客戶(hù)，數(shù)字金融在平臺(tái)上就解決了這個(gè)問(wèn)題，阿里巴巴的淘寶和騰訊的微信已經(jīng)把幾億個(gè)客戶(hù)已經(jīng)黏在終端上，下面的問(wèn)題是你能否給他們提供有吸引力的金融產(chǎn)品，而不是獲客問(wèn)題。我們?cè)谡{(diào)研當(dāng)中甚至看到很多公司就是白手起家，本來(lái)沒(méi)有這樣的平臺(tái)，它就硬生生地創(chuàng)造這樣一個(gè)平臺(tái)，比如杭州的51信用卡、深圳的隨手記，就是通過(guò)逼供這樣一種服務(wù)，把客戶(hù)全部集中在它的平臺(tái)上，然后成為了提供金融服務(wù)的可能性，這樣明顯降低了你的獲客成本。

二是風(fēng)控問(wèn)題，為什么小微企業(yè)融資難，就是我剛才說(shuō)的你的歷史短、風(fēng)險(xiǎn)大，沒(méi)有抵押資產(chǎn)，推動(dòng)一個(gè)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)沒(méi)有辦法對(duì)你做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，所以我不敢把錢(qián)貸給你，但是有了所謂的大數(shù)據(jù)分析，如果有的話，我并不是說(shuō)每家都有，如果有數(shù)據(jù)可以幫助我們來(lái)分析這個(gè)企業(yè)或者這個(gè)企業(yè)家的行為，分析他的信用，分析他的財(cái)務(wù)狀況，分析他的現(xiàn)金流，改變了我們過(guò)去要一家一戶(hù)去看，甚至要派銀行家去實(shí)地調(diào)研的高成本行為，有的時(shí)候還不完全靠譜。

一個(gè)是獲客，一個(gè)是風(fēng)控，數(shù)字技術(shù)提供了一種解決方案，我們覺(jué)得這是為什么數(shù)字金融有可能推動(dòng)普惠金融發(fā)展的一個(gè)很重要的載體。舉一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子來(lái)做比較，孟加拉有一個(gè)非常有名的窮人銀行，它的創(chuàng)辦人獲得了諾貝爾獎(jiǎng)，他做的主要工作就是給貧窮的農(nóng)村婦女提供小額貸款，讓她發(fā)展經(jīng)濟(jì)，能夠有生機(jī)，做的非常好，全世界的人都很尊敬，但是規(guī)模非常有限，它就是一家一戶(hù)，一個(gè)村子一個(gè)村子做過(guò)去，這是一家非常令人尊敬的銀行，但是服務(wù)的數(shù)量非常有限，比如微眾銀行和網(wǎng)上銀行剛剛開(kāi)始，他們的目標(biāo)已經(jīng)是幾百萬(wàn)、幾千萬(wàn)的客戶(hù)直接在線上服務(wù)，我并不是說(shuō)這個(gè)模式就已經(jīng)是成功了，但是我們從這上面就看到了希望，如果這樣的技術(shù)能夠推廣下去，數(shù)字普惠金融其實(shí)是完全有可能的，改變我們過(guò)去這種普惠金融做不了的問(wèn)題。

怎么樣用數(shù)據(jù)分析你的風(fēng)險(xiǎn)、做風(fēng)控，有淘寶、螞蟻金服的案例，有宜人貸和51信用卡的案例，還有微眾銀行，可以通過(guò)你的社交信息來(lái)評(píng)估你的信用狀況，這提供了一種全新的可能性。

我們中心所做的第三個(gè)指數(shù)叫北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)，這個(gè)數(shù)字普惠金融指數(shù)就是把全國(guó)各個(gè)省、各個(gè)市、各個(gè)縣的普惠金融發(fā)展?fàn)顩r給刻畫(huà)出來(lái)，這是一個(gè)年度數(shù)據(jù)，從2011年到2015年，從這上面，我們大概得到幾個(gè)有意思的結(jié)論，就是這個(gè)數(shù)字普惠金融指數(shù)第一確實(shí)在高速發(fā)展，在2011年的時(shí)候，我們這個(gè)指數(shù)全國(guó)平均是40，到2015年的時(shí)候已經(jīng)到了220，發(fā)展速度是非?？斓?，如果從公平的程度，我們舉了一個(gè)很有意思的例子，按2015年數(shù)字普惠金融最高的省份和最低的省份的比例，1.5倍，反過(guò)來(lái)，我們看傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的狀況，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)融資總量，人均社會(huì)融資總量最高和最低相比是3.3倍，也就是說(shuō)數(shù)字普惠金融的普惠性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的普惠性。

第二個(gè)我覺(jué)得更加令人振奮的發(fā)現(xiàn)是我們把全國(guó)各個(gè)地級(jí)市的數(shù)字畫(huà)在一張地圖上，還是按照我剛才說(shuō)的四個(gè)梯隊(duì)最發(fā)達(dá)的是紅色，最不發(fā)達(dá)的是綠色，左邊這個(gè)地圖是2011年的數(shù)字（見(jiàn)PPT），右邊的這個(gè)地圖是2015年的數(shù)字，兩個(gè)地圖一比較，其實(shí)說(shuō)的是一個(gè)什么事情？就是過(guò)去五年時(shí)間數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的差距在明顯縮小，越落后的地區(qū)，數(shù)字普惠金融發(fā)展速度越快，這是今天我們看到的一個(gè)非常令人振奮的現(xiàn)象，也就是說(shuō)金融發(fā)展水平越低的地方，數(shù)字普惠金融的發(fā)展速度越快，這恰恰就是我們想要看到的普惠金融的一個(gè)根本含義。

我給大家介紹第四個(gè)指數(shù)，叫數(shù)字金融情緒指數(shù)，這個(gè)指數(shù)是我的一個(gè)博士生用大數(shù)據(jù)的方法刻畫(huà)的情緒指數(shù)和關(guān)注度指數(shù)。簡(jiǎn)單可以看到過(guò)去三四年的時(shí)間，情緒確實(shí)在激烈地振蕩，有的時(shí)候非常高，有的時(shí)候非常低，有的時(shí)候很正面，有的時(shí)候很負(fù)面，這不需要我提醒大家，我相信大家多多少少經(jīng)歷過(guò)這些情緒的波動(dòng)。這背后我想跟大家說(shuō)的是一個(gè)什么因素，這樣一個(gè)行業(yè)確實(shí)是在高速發(fā)展提供了巨大的潛在的機(jī)柜，但它確實(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，問(wèn)題很多，我在這上面舉了一些我們碰到的例子，比如說(shuō)現(xiàn)在的數(shù)字金融大多數(shù)都是一種自發(fā)的創(chuàng)新或者有的是自下而上的創(chuàng)新，有的顯然獲得了成功，比如說(shuō)二維碼支付，有的看起來(lái)不是那么成功，甚至制造了一些混亂，像有一些網(wǎng)絡(luò)借貸的做法，還有一些我們現(xiàn)在其實(shí)并不知道它能不能真正獲得成功或者成功需要什么樣的條件，比如智能投顧的問(wèn)題，總體來(lái)看這個(gè)行業(yè)要做普惠金融的巨大潛力，目前來(lái)看它的普惠性還不夠好，有兩方面，第一是真正能覆蓋的客戶(hù)群體的規(guī)模還不夠大，除了支付以外，其他領(lǐng)域的覆蓋面還不夠廣。第二是從融資的角度來(lái)說(shuō)，對(duì)大多數(shù)的潛在客戶(hù)來(lái)說(shuō)，成本還非常高，甚至高到很難用這樣的融資來(lái)支撐你的生活或者經(jīng)營(yíng)，這是需要改進(jìn)的。與之相關(guān)的是數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用還有待進(jìn)一步提高，比如在這個(gè)行業(yè)里面，大家都認(rèn)為用大數(shù)據(jù)分析解決問(wèn)題，但是我們也看到不少企業(yè)要么有數(shù)據(jù)，要么有數(shù)據(jù)也不會(huì)分析，這個(gè)現(xiàn)象很普遍，從一定意義上來(lái)說(shuō)也很正常，因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)剛剛開(kāi)始，但必須要盡快地提高我們大數(shù)據(jù)的分析能力，前提是有大數(shù)據(jù)，這個(gè)行業(yè)才有發(fā)展的基礎(chǔ)，有很多需要改善。

我們也看到現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)是非常高的，我就不具體說(shuō)了。我們的行業(yè)里面確實(shí)有很多問(wèn)題，甚至包括數(shù)字安全的問(wèn)題，我相信各位都有各種不同的生活體驗(yàn)。我們現(xiàn)在缺乏一套比較有權(quán)威性的、有效率的，覆蓋面比較廣的征信系統(tǒng)，沒(méi)有這樣一套有效的、征信系統(tǒng)，數(shù)字金融發(fā)展難度是非常大的。這是為什么去年4月國(guó)務(wù)院開(kāi)始整治互聯(lián)網(wǎng)金融，客觀地來(lái)說(shuō)，我們過(guò)去的監(jiān)管框架相對(duì)比較容忍，給我們的數(shù)字金融發(fā)展提供了一種可能性，但在這同時(shí)，也確實(shí)引發(fā)了不少的隱憂(yōu)、憂(yōu)患問(wèn)題，所以我們需要盡可能地去克服。我覺(jué)得容忍創(chuàng)新、允許創(chuàng)新和底線管理兩者要結(jié)合起來(lái)來(lái)看，下一步加強(qiáng)監(jiān)管是非常迫切的。國(guó)外有一些做法剛剛開(kāi)始。

最后我想分享一張PPT，我們還是要學(xué)會(huì)在創(chuàng)新和防風(fēng)險(xiǎn)之間取得一個(gè)平衡，說(shuō)實(shí)話數(shù)字金融的發(fā)展本身就是一個(gè)創(chuàng)新的結(jié)果，假如說(shuō)我們完全用對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的管理辦法來(lái)管制數(shù)字金融，不會(huì)看到今天這樣一個(gè)行業(yè)，但不管，肯定是不行的，我們已經(jīng)看到了很多風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的爆發(fā)，甚至有很多欺詐現(xiàn)象也很明顯，所以監(jiān)管不能缺位，但是監(jiān)管怎么做，這里頭有很多的名堂。我覺(jué)得第一點(diǎn)，也許可以學(xué)習(xí)一些國(guó)家做的所謂的監(jiān)管沙盒計(jì)劃，我允許你創(chuàng)新，但是給你畫(huà)一個(gè)區(qū)間，比如你要做一個(gè)新的銀行，要做互聯(lián)網(wǎng)的嘗試，我給你一個(gè)不完整的賬戶(hù)，你在這個(gè)基礎(chǔ)上做嘗試，我給你發(fā)一個(gè)有限的許可，在一定區(qū)間內(nèi)做試驗(yàn)，成功了我再給你發(fā)完整的牌照，如果不成功，我們就把這個(gè)業(yè)務(wù)給關(guān)閉掉，這是一種類(lèi)似于數(shù)字金融試驗(yàn)區(qū)的一種做法。這樣的話我覺(jué)得可以允許創(chuàng)新，不會(huì)把它一棍子打死。

第二點(diǎn)我們覺(jué)得很重要的是對(duì)數(shù)字金融、對(duì)傳統(tǒng)金融要統(tǒng)一監(jiān)管方向，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，我們經(jīng)常聽(tīng)到很多人說(shuō)他是一個(gè)創(chuàng)新的行業(yè)，不能對(duì)他像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣的監(jiān)管，有一定的道理，但是金融最后很難區(qū)分是數(shù)字金融還是金融，互聯(lián)網(wǎng)金融在做數(shù)字金融，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在做，尤其是數(shù)字金融以后放到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上以后風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)很快，區(qū)域的特征很明顯，不能人為地制造很多監(jiān)管套利的空間，要統(tǒng)一監(jiān)管，非常重要。

第三點(diǎn)是既然要加強(qiáng)監(jiān)管，監(jiān)管的力量需要大大增強(qiáng)，因?yàn)閿?shù)字金融這個(gè)行業(yè)迅速崛起。前一段時(shí)間我們都說(shuō)P2P平臺(tái)已經(jīng)有四千多家，誰(shuí)來(lái)承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，而且這個(gè)行業(yè)在快速發(fā)展，客觀來(lái)說(shuō)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的力量完全沒(méi)有跟上市場(chǎng)的發(fā)展，所以如果我們要把它作為一個(gè)新的、有生命力的業(yè)態(tài)來(lái)對(duì)待，我們需要考慮增強(qiáng)監(jiān)管力量，包括人員和經(jīng)費(fèi)。

第四點(diǎn)是加強(qiáng)投資者的教育和消費(fèi)者的保護(hù)，當(dāng)然我覺(jué)得在市場(chǎng)當(dāng)中投資者本身也在不斷學(xué)習(xí)。

第五點(diǎn)從監(jiān)管的角度來(lái)說(shuō)，我們今天的監(jiān)管框架是分業(yè)監(jiān)管，一行三會(huì)，在數(shù)字金融里面我們看到一行三會(huì)的分擔(dān)責(zé)任也是很明顯的，比如央行管第三方支付，數(shù)字貨幣、銀監(jiān)會(huì)管網(wǎng)絡(luò)貸款，證監(jiān)會(huì)管眾籌、智能投顧，保監(jiān)會(huì)管數(shù)字保險(xiǎn)，但客觀的現(xiàn)象是大部分?jǐn)?shù)字金融平臺(tái)具有混業(yè)經(jīng)營(yíng)的特征，這就意味著我們監(jiān)管時(shí)完全像過(guò)去這樣一種分業(yè)監(jiān)管可能不是很合理，在我們能實(shí)現(xiàn)混業(yè)監(jiān)管之前，監(jiān)管協(xié)調(diào)就成為一個(gè)非常迫切的任務(wù)。謝謝大家?。ň鞍簿矗?/p>

?點(diǎn)擊進(jìn)入【2017數(shù)博會(huì)專(zhuān)題】

http://www.21jieyan.cn/zhuanti/node_8880.htm

【關(guān)于數(shù)博會(huì)】

數(shù)博會(huì)作為全球首個(gè)大數(shù)據(jù)主題博覽會(huì)，秉承“國(guó)際化、專(zhuān)業(yè)化、高端化、可持續(xù)化、產(chǎn)業(yè)化”的核心理念，旨在為全球范圍大數(shù)據(jù)領(lǐng)域?qū)I(yè)人士和企業(yè)提供行業(yè)前沿資訊、熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)以及合作交流平臺(tái)，促進(jìn)大數(shù)據(jù)行業(yè)的技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用。數(shù)博會(huì)已成為全球大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的盛會(huì)。

2017中國(guó)國(guó)際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)將于5月26日-29日在貴陽(yáng)市舉行，它將繼續(xù)聚焦大數(shù)據(jù)的探索與應(yīng)用，展示大數(shù)據(jù)最新的技術(shù)創(chuàng)新與成就，成為中國(guó)最具國(guó)際化和產(chǎn)業(yè)化的高端專(zhuān)業(yè)平臺(tái)。

責(zé)任編輯：唐艷